Wells fargo pépin

Histoire de Wells Fargo a expliqué

Cet article décrit les histoire de Wells Fargo & Compagnie de ses origines à sa fusion avec Norwest Corporation et au-delà. La nouvelle société a choisi de conserver le nom de "Wells Fargo" et si cet article inclut également l'histoire après la fusion.

Pour un aperçu général des activités de la société actuelle voir l'entrée principale au Wells Fargo.

Au cours de la ruée vers l'or en Californie au début de 1848 à Mill Sutter près Coloma, Californie, financiers et entrepreneurs de toute l'Amérique du Nord et dans le monde ont afflué en Californie, attirés par la promesse des bénéfices énormes. Vermont natif Henry Wells et New-Yorkais William G. Fargo ont observé le boom économique en Californie avec un vif intérêt. Avant que l'Wells Fargo ou pourraient rechercher des possibilités offertes dans le cependant, Ouest des États-Unis, ils avaient affaires à régler aux États-Unis.

Wells, fondateur de Wells and Company, et Fargo, partenaire de Livingston, Fargo and Company, et maire de Buffalo, NY 1862-1863 et encore 1864 à 1865, étaient des personnages importants dans l'industrie express jeune et très concurrentiel. En 1849, un nouveau rival, John Warren Butterfield, fondateur de Butterfield, Wasson & Société, entré dans l'entreprise express. Butterfield, Wells Fargo et vite rendu compte que la concurrence était destructrice et le gaspillage, et en 1850 ils ont décidé d'unir leurs forces pour former l'American Express Company.

Peu après la nouvelle société a été créée, Wells, le premier président de American Express et Fargo, son vice-président, a proposé d'élargir leur entreprise en Californie. Craignant que le rival le plus puissant American Express, Adams et Company (plus tard rebaptisé Société Adams Express), acquerraient un monopole dans l'Ouest, la majorité des administrateurs de la Société American Express rechigné. Sans se laisser démonter, Wells Fargo et ont décidé de lancer leur propre entreprise tout en continuant à assumer leurs responsabilités en tant que dirigeants et administrateurs de American Express. [1]

Le 18 Mars 1852, ils ont organisé Wells, Fargo & Company, une société anonyme avec un capital initial de 300 000 $, pour fournir des services express et bancaires en Californie. Le conseil d'administration initial comprenait Wells, Fargo, Johnston Livingston, Elijah P. Williams, Edwin B. Morgan, James McKay, Alpheus Reynolds, Alexander M.C. Smith et Henry D. Rice. Parmi ceux-ci, Wells, Fargo, Livingston et McKay ont également été membre du conseil d'American Express. [2]

Edwin B. Morgan Financeur d'Aurora, le comté de Cayuga, New York, a été nommé premier président de Wells Fargo. Ils ont commencé affaires 20 mai 1852, le jour de leur annonce est apparue dans Le New York Times. à San Francisco l'arrivée de la compagnie a été annoncée dans la Alta Californie du 3 Juillet 1852. Le défi auquel fait face Morgan et Danford N. Barney, qui est devenu président en Novembre 1853 était d'établir l'entreprise dans deux domaines très compétitifs dans des conditions de croissance rapide et des changements imprévisibles. À l'époque, la Californie réglée ni la banque ni l'industrie expresse, donc les deux domaines sont ouverts. Toute personne avec un chariot et des chevaux pourrait ouvrir une société express; et tout ce qu'il a fallu pour ouvrir une banque est un coffre-fort et une salle pour le maintenir en. En raison de son entrée relativement tard dans le marché de la Californie, Wells Fargo face à une concurrence bien établie dans les deux domaines.

Dès le début, la jeune entreprise a offert des services divers et complémentaires: la transmission générale et des commissions; l'achat et la vente de la poussière d'or, lingots et espèces (ou pièce); et un service de transport entre New York et la Californie. Sous la direction de Morgan et Barney, les bureaux express et bancaires ont été rapidement mis en place dans les principales communautés qui bordent les champs d'or, et un réseau de routes de fret et de messagerie a été rapidement mis en place dans toute la Californie. La politique de la sous-traitance des services de Barney express aux entreprises établies, plutôt que de dupliquer les services existants, a été un facteur clé dans le succès précoce de Wells Fargo. [3] [4]

L'expansion dans les services de messagerie Overland et la Panique de 1857

En 1855, Wells Fargo a fait face à sa première crise lorsque le système bancaire Californie effondré en raison de la spéculation mal fondée. Une piste de banque à la page, Bacon & Company, une banque de San Francisco, a commencé quand l'effondrement de sa maison mère Saint-Louis, Missouri a été rendue publique. Le terme bientôt se propager à d'autres grandes institutions financières qui tous, y compris Wells Fargo, ont été contraints de fermer leurs portes. Le mardi suivant, Wells Fargo a rouvert en bon état, en dépit d'une perte d'un tiers de sa valeur nette. Wells Fargo a été l'une des rares sociétés financières et express pour survivre à la panique, en partie parce qu'elle a gardé suffisamment d'actifs sur place pour répondre aux demandes des clients plutôt que de transférer tous ses actifs à New York. [5] [6]

Survivre à la panique de 1855 a donné Wells Fargo deux avantages. Tout d'abord, il fait face à pratiquement pas de concurrence dans le secteur bancaire et des affaires express en Californie après la crise; D'autre part, Wells Fargo a atteint une réputation de fiabilité et de solidité. De 1855 à travers 1866, Wells Fargo a élargi rapidement, devenant des affaires tout usage de l'Ouest, les communications, et l'agent de transport. Sous la direction de Barney, la société a développé sa propre entreprise de stagecoach, a aidé à démarrer, puis a repris Butterfield Overland Mail, et a participé au Pony Express. Cette période a culminé avec la « consolidation grandiose » de 1866, lorsque Wells Fargo a consolidé la propriété et l'exploitation de l'ensemble de l'itinéraire de courrier par voie terrestre de la rivière Missouri à l'océan Pacifique et de nombreuses lignes de Stagecoach les États de l'Ouest.

Dans ses premiers jours, Wells Fargo a participé à l'activité de mise en scène pour soutenir ses activités bancaires et express. Mais le caractère de la participation de Wells Fargo a changé quand il a aidé à démarrer l'Overland Mail Company. Overland courrier a été organisé en 1857 par des hommes ayant des intérêts importants dans quatre des principales sociétés-American Express Express, États-Unis Express, Adams Express Company et Wells Fargo. John Butterfield, le troisième fondateur de American Express, a été président de Overland Mail. En 1858, Overland courrier a reçu un contrat de gouvernement pour transporter États-Unis courrier Postal Service sur la route par voie terrestre sud de Memphis et St. Louis en Californie. [7] Depuis le début, Wells Fargo était banquier d'Overland Mail et prêteur principal. [8] [9]

En 1859, il y avait une crise, lorsque le Congrès n'a pas réussi à adopter le projet d'affectation du bureau de poste annuel, laissant ainsi le bureau de poste avec aucun moyen de payer pour les services du courrier Overland Company. Comme la dette de Overland Mail pour Wells Fargo a grimpé, Wells Fargo est devenu de plus en plus désenchanté à la stratégie de gestion de Butterfield. En Mars 1860 Wells Fargo a menacé la forclusion. En guise de compromis, Butterfield a démissionné en tant que président de Overland Mail, et le contrôle de la société passée à Wells Fargo. [10] [11] Wells Fargo, cependant, n'a pas acquis la propriété de la société jusqu'à la consolidation de 1866.

La participation de Wells Fargo à Overland courrier a conduit à sa participation au Pony Express dans les six derniers de 18 mois d'existence de l'express. Russell, Majors et Waddell ont lancé le privé et exploité Pony Express. À la fin de 1860, le Pony Express était en difficulté financière profonde; ses frais ne couvrent pas ses coûts et, sans subventions gouvernementales et des contrats lucratifs de courrier, il ne pouvait pas faire la différence. Après Overland Mail, alors contrôlé par Wells Fargo, a obtenu un contrat de gouvernement 1 million $ au début de 1861 pour fournir un service de courrier quotidien sur une voie centrale (la guerre de Sécession avait forcé l'arrêt de la ligne sud), Wells Fargo a pris la partie ouest de la route Pony express de Salt Lake City, Utah à San Francisco. Russell, Majors & Waddell a continué à faire fonctionner le tronçon est de Salt Lake City à Saint-Joseph, Missouri, sous-traitance. [12] [13]

Cependant, le Pony Express a pris fin lorsque les lignes télégraphiques First Transcontinental ont été achevés à la fin de 1861. Overland services de courrier et express ont été poursuivis par les efforts coordonnés de plusieurs entreprises. De 1862 à 1865 Wells Fargo exploitait une ligne express privée entre San Francisco et Virginia City, Nevada; Overland courrier couvert diligences la route du centre du Nevada de Carson City, Nevada, à Salt Lake City; et Ben Holladay, qui avait acquis l'entreprise de Russell, Majors & Waddell, a couru une ligne de Salt Lake stagecoach City à Missouri. [14] [15]

En 1866, Holladay avait construit un empire de la mise en scène avec des lignes dans huit États de l'Ouest et contestait la suprématie de Wells Fargo dans l'Ouest. Une épreuve de force entre les deux géants de transport à la fin de 1866 a donné lieu à l'achat de Wells Fargo des activités de Holladay. La «consolidation Grand'Place a donné naissance à une nouvelle entreprise qui fonctionne sous le nom de Wells Fargo et combiné Wells Fargo, Holladay et Overland courrier lignes et est devenu le leader incontesté stagecoach. Barney a démissionné en tant que président de Wells Fargo à consacrer plus de temps à sa propre entreprise, aux États-Unis Express Company; Louis McLane l'a remplacé lors de la fusion a été achevée le 1er Novembre, 1866. [16] [17]

Wells Fargo empire stagecoach fut de courte durée. Bien que le chemin de fer du Pacifique central, exerçant leur activité sur les montagnes de la Sierra à Reno, au Nevada, l'express porté Wells Fargo, la société n'a pas un contrat d'exclusivité. Par ailleurs, l'Union Pacific Railroad empiétait sur le territoire desservi par Wells Fargo stagelines. Ashbel H. Barney, le frère de Danforth Barney et co-fondateur de États-Unis Express Company, a remplacé McLane comme en 1869. Le président First Transcontinental Railroad a été achevée en cette année, provoquant l'activité de la scène et à diminuer le stock de Wells Fargo à l'automne. [18] [19] [20]

Reprise de l'Union Pacific Express Company

promoteurs Central Pacific, dirigé par Danielle Pepe, a organisé l'Union Pacific Express Company pour rivaliser avec Wells Fargo. Le groupe Tevis a également commencé à acheter des actions Wells Fargo à son prix fortement réduit. Le 4 Octobre 1869, William Fargo, son frère Charles, et Ashbel Barney ont rencontré Tevis et ses associés à Omaha, Nebraska. Il Wells Fargo a accepté d'acheter l'Union Pacific Express Company à un prix très gonflé et ont reçu des droits exclusifs express depuis dix ans sur le Pacifique Central Railroad et une perfusion indispensable du capital. Tout cela, cependant, est venu à un prix: le contrôle de Wells Fargo déplacé à Tevis. [21] [22]

Ashbel Barney a démissionné en 1870 et a été remplacé comme président par William Fargo. [23] En 1872, William Fargo a également démissionné à consacrer à plein temps à ses fonctions de président de American Express. Lloyd Tevis remplacé Fargo en tant que président de Wells Fargo. [24]

La société se développe rapidement sous la direction de Tevis. Le nombre de banques et de bureaux de 436 express a augmenté en 1871 à 3 500 au tournant du siècle. Au cours de cette période, Wells Fargo a également établi la première ligne Transcontinental Express, en utilisant plus d'une douzaine de chemins de fer. La société a gagné d'abord l'accès aux marchés lucratifs de la côte Est à compter de 1888; promu avec succès l'utilisation des wagons de marchandises réfrigérées en Californie; avait succursales de banques ouvertes à Virginia City, Carson City et Salt Lake City, Utah en 1876; et a ouvert une succursale de banque à New York par 1880. [25] Wells Fargo a étendu ses services express au Japon, en Australie, à Hong Kong, Amérique du Sud, au Mexique et en Europe. En 1885, Wells Fargo a également commencé la vente de mandats. En 1892, John J. Valentine, Sr., longtemps employé Wells Fargo, a été nommé président de la société. [26] [27]

Jusqu'en 1876, les services bancaires et les opérations express de Wells Fargo à San Francisco ont été dans le même bâtiment à l'angle nord-est de la Californie et les rues Montgomery. En 1876, les lieux ont été séparés, avec le service bancaire en mouvement à un bâtiment à l'angle nord-est de la Californie et les rues Sansome. La banque a déménagé en 1891 à l'angle des rues Sansome et du marché, où il est resté jusqu'en 1905. [28]

Des succursales de banques, qui à Carson City a été vendue au Bullion & Exchange Bank là en 18&1; Virginia City Bank a été vendue à Bank Nevada Isaias W. Hellman dans 18&1; et la branche de Salt Lake City Bank a été vendue aux Walker Brothers là en 1894. La ville de New York est resté jusqu'à ce que la Wells Fargo & banque de l'entreprise a fusionné avec la banque de Hellman en 1905. [29]

Valentine est mort à la fin de Décembre 1901 et a été remplacé comme président par Dudley Evans le 2 Janvier, 1902. [30]

En 1905, Wells Fargo séparé ses opérations bancaires et express. Edward H. Harriman, un financier important et figure dominante de chemin de fer et de l'Union du Pacifique Sud Pacific Railroad, avait pris le contrôle de Wells Fargo. Harriman a conclu un accord avec Isaias W. Hellman, un banquier de Los Angeles, de fusionner la banque Wells Fargo avec la Banque nationale du Nevada, fondée en 1875 par les magnats d'argent Nevada James Graham Salon, James Cair Flood, John William Mackay, et William S. O'Brien, pour former la Wells Fargo Nevada Banque nationale. [31]

La Banque nationale Wells Fargo Nevada a ouvert ses portes le 22 Avril 1905, le conseil d'administration suivants: Isaias W. Hellman, président; Isaias W. Hellman, Jr. et Bigelow F. A., vice-présidents; Frederick L. Lipman, caissier; Frank B. King, George Grant, William McGavin et John E. Miles, caissiers assistant; E.H. Harriman, William F. Herrin et Dudley Evans, administrateurs. En 1906, Levi Strauss avait également rejoint le conseil d'administration. [32]

Evans a été président de Wells Fargo & Company Express jusqu'à sa mort en Avril 1910, il fut remplacé par William Sproule. D. Burns, Caldwell a été élu président en Octobre 1911. [33] Wells Fargo & Company Express a poursuivi ses opérations jusqu'en 1918 lorsque le gouvernement a forcé l'entreprise à consolider ses opérations nationales avec celles des autres grandes entreprises express. Cette mesure en temps de guerre a donné lieu à la formation de l'American Railway express (Railway Express Agency plus tard), qui a commencé aux activités 1 Juillet 1918 avec Caldwell en tant que président du conseil d'administration et George C. Taylor d'American Express en tant que président. [34] Wells Fargo a poursuivi certaines opérations express outre-mer jusqu'au 1&60s; comme un opérateur de véhicules blindés de la banque, il a fait des affaires comme Wells Fargo Corporation Armored sécurité et Wells Fargo service blindé. L'activité voiture blindée a fusionné avec son concurrent Loomis en 1997, à l'origine comme Loomis Fargo & Compagnie; [35] après d'autres réorganisations, il est maintenant connu simplement comme Loomis.

Les deux années qui ont suivi la fusion 1905 ont testé les capacités de Hellman et les banques nouvellement réorganisée. Le tremblement de terre 1906 de San Francisco et le feu détruit la plupart du quartier des affaires de la ville, y compris le bâtiment national Wells Fargo Bank Nevada. Cependant, les coffres-forts et de crédit ont été laissés intacts et la banque de la Banque a engagé ses ressources pour restaurer San Francisco. L'argent coulait à San Francisco des quatre coins du pays pour soutenir la reconstruction rapide de la ville. En conséquence, les dépôts de la banque ont augmenté de façon spectaculaire, passant de 16 millions $ à 35 millions $ en 18 mois.

La panique de 1907, qui a commencé à New York en Octobre, puis dans la foulée de cette période de reconstruction frénétiques. Plusieurs banques de New York, profondément impliqués dans les efforts pour manipuler le marché boursier, a connu une course lorsque les spéculateurs ont été incapables de payer pour le stock qu'ils avaient acheté. La course se propager rapidement à d'autres banques de New York, qui ont été contraints de suspendre le paiement, puis à Chicago et le reste du pays. Wells Fargo a perdu 1 million $ en dépôts par semaine pendant six semaines d'affilée. Les années qui ont suivi la panique se sont engagés à une reprise lente et laborieuse.

Hellman est mort le 9 Avril 1920, et a été remplacé comme président par son fils, Isaias, Jr., qui est mort un mois plus tard, le 10 mai 1920. Frederick L. Lipman a ensuite été élu président. [36] stratégie de gestion de Lipman comprenait à la fois l'expansion et les pratiques bancaires conservatrices de ses prédécesseurs. Le 1er Janvier 1924, Wells Fargo Nevada National Bank a fusionné avec l'Union Trust Company, fondée en 1893 par I. W. Hellman, pour former la Wells Fargo Bank & Union Trust Company. [36] La banque a prospéré au cours des années 1920 et le réinvestissement prudent des revenus de la banque de Lipman placé la banque dans une bonne position pour survivre à la Grande Dépression. Après l'effondrement du système bancaire en 1933, la société a été en mesure d'étendre une aide immédiate et substantielle à ses correspondants en difficulté.

Lipman a pris sa retraite le 10 Janvier 1935, et a été remplacé comme président par Robert Burns Motherwell II. [37]

Les années de guerre étaient prospères et sans incident pour Wells Fargo. Isaias W. Hellman III a été élu président en 1943. [37] Dans les années 1950, il a commencé un programme d'expansion modeste, l'acquisition de la First National Bank d'Antioche en 1954 et la First National Bank de San Mateo County en 1955 et l'ouverture d'un petit réseau d'agences autour de San Francisco. En 1954, le nom de la banque a été raccourci à la Wells Fargo Bank, de capitaliser sur les images de la frontière et en prévision de l'expansion. [37]

En 1960, Hellman conçu la fusion de la Banque Wells Fargo avec American Trust Company, un grand système de détail bancaire Californie du Nord et la deuxième institution financière la plus ancienne en Californie, pour former la Wells Fargo Bank & Américaine Trust Company. Ransom M. Cook était président avec Hellman comme président. Le nom a été à nouveau réduit à la Wells Fargo Bank en 1962.In 1964, H. Stephen Chase a été élu président avec Cook en tant que président. Cette fusion de deux banques les plus anciennes de la Californie a créé la 11ème institution la plus grande banque aux Etats-Unis. [38] Suite à la fusion, la participation de Wells Fargo dans le secteur bancaire international ont grandement accéléré. La société a ouvert un bureau de représentation à Tokyo et, éventuellement, des bureaux supplémentaires à Séoul, Hong Kong et Nassau, Bahamas, ainsi que des bureaux de représentation à Mexico, São Paulo, Caracas, Buenos Aires, et à Singapour.

Le 10 Novembre 1966, le conseil d'administration de Wells Fargo d'administration élu président et chef de la direction Richard P. Cooley. À 42 ans, Cooley a été l'un des hommes les plus jeunes à la tête d'une grande banque. Stephen Chase est devenu président. [39] La montée de Cooley au sommet avait été un rapide. Rejoindre Wells Fargo en 1949, il est passé à un directeur de succursale en 1960, un premier vice-président en 1964, un vice-président exécutif en 1965 et en Avril 1966 administrateur de la société. [40] Un an plus tard Ernest C. Cooley attiré Arbuckle, doyen de la Stanford Graduate School of Business, à se joindre au conseil d'administration de Wells Fargo en tant que président lorsque Chase a pris sa retraite en Janvier 1968. [41] [42]

En 1967, Wells Fargo, ainsi que trois autres banques de la Californie, a présenté une carte Master Charge (maintenant MasterCard) à ses clients dans le cadre de son plan visant à remettre en cause Bank of America dans le secteur des prêts à la consommation. Dans un premier temps, 30.000 marchands ont participé au régime.

les initiatives stratégiques de début Cooley ont été dans le sens de faire réseau de succursales de Wells Fargo de tout l'État. La Réserve fédérale avait bloqué les tentatives antérieures d'acquérir une banque établie en Californie du Sud de la banque. En conséquence, Wells Fargo a dû construire son propre réseau de succursales. Cette expansion a été coûteuse et déprimé les revenus de la banque dans les années 1960 plus tard. En 1968, Wells Fargo a changé d'un état à une charte fédérale sur les banques, en partie afin qu'il puisse créer des filiales pour les entreprises telles que les cartes de crédit-bail et de crédit équipement plutôt que d'avoir à créer des divisions spéciales au sein de la banque. La conversion de charte a été 15 Août terminé 1968, avec la banque renommée Wells Fargo Bank, la banque a terminé N.A. avec succès un certain nombre d'acquisitions en 1968 ainsi. La Banque de Pasadena, First National Bank of Azusa, Azusa Valley Savings Bank, et Sonoma Mortgage Corporation ont tous été intégrés dans les activités de Wells Fargo.

En 1969, Wells Fargo a constitué une société-Wells Fargo tenue & Société et a acheté les droits à son propre nom d'American Express. Bien que la banque avait toujours le droit d'utiliser le nom de la banque, American Express avait conservé le droit de l'utiliser pour d'autres services financiers. Wells Fargo pourrait maintenant utiliser son nom dans tous les domaines des services financiers, il a choisi (à l'exception du commerce de ces véhicules blindés droits avaient été vendus à une autre société deux ans plus tôt).

Entre 1970 et 1975, les bénéfices nationaux de Wells Fargo ont augmenté plus rapidement que ceux de toute autre banque américaine. Les prêts de Wells Fargo aux entreprises ont augmenté de façon spectaculaire après 1971. Pour répondre à la demande de crédit, la banque à court terme souvent empruntés à la Réserve fédérale de prêter à des taux plus élevés d'intérêt pour les entreprises et les particuliers.

En 1973, un resserrement de la politique monétaire a cet arrangement moins rentable, mais Wells Fargo a vu une occasion dans les nouvelles limites d'intérêt sur les livrets d'épargne. Lorsque le taux admissible est passé à 5%, Wells Fargo a été le premier à commencer à payer le taux plus élevé. La banque a attiré de nombreux nouveaux clients en conséquence, et dans les deux ans sa part de marché du commerce de détail a augmenté d'épargne plus de deux points, une augmentation substantielle du climat bancaire concurrentiel de la Californie. Avec ses dépôts ont augmenté, Wells Fargo a pu réduire ses emprunts de la Réserve fédérale, et la prime de 0,5%, il a payé pour les dépôts a été plus que compensé par les économies sur les paiements d'intérêts. En 1975, le reste des banques Californie a institué un taux d'épargne de 5% livret, mais ils ont échoué à reprendre leur part de marché.

En 1973, la banque a fait un certain nombre de changements politiques. Wells Fargo a décidé d'aller après les prêts aux entreprises moyennes et des consommateurs, les entreprises où les taux d'intérêt étaient plus élevés. Lentement, Wells Fargo a éliminé son endettement excessif, et en 1974, son bilan a montré une banque beaucoup plus sain. Sous Carl E. Reichardt, qui devint plus tard président de la banque, le crédit immobilier de Wells Fargo a renforcé la ligne de fond. La banque florissante axée sur la maison de la Californie et appartement affaires hypothécaires et les développements commerciaux à risque laissé à d'autres banques.

Alors que les opérations nationales de Wells Fargo faisaient l'envie des concurrents au début des années 1970, ses activités internationales étaient moins sûres. 25% de participation dans Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt de la banque, une banque Allemagne de l'Ouest, Wells Fargo a coûté 4 millions $ en raison de mauvais prêts immobiliers. Une autre entreprise bancaire commune, la Banque ouest-américaine, qui a été formé à Londres en 1968 avec plusieurs autres banques américaines, a été durement touchée par la récession de 1974 et a échoué. taux de change désavantageux frappé Wells Fargo pour 2 millions $ en 1975. En réponse, la banque a ralenti son programme d'expansion outre-mer et concentrée sur le développement de succursales à l'étranger de son propre plutôt que de se lier à la fortune des autres banques.

Les services d'investissement de Wells Fargo est devenu un chef de file au cours de la fin des années 1970. Selon Investisseur institutionnel, Wells Fargo a recueilli des comptes plus nouveaux des 350 plus grands fonds de pension entre 1975 et 1980 que tout autre gestionnaire de fonds. marketing agressif de ses services a organisé des séminaires pour expliquer la théorie moderne du portefeuille de la banque. les premiers succès de Wells Fargo, en particulier avec l'indexation des investissements de pondération pour correspondre aux pondérations de l'indice S&P 500 a beaucoup de nouveaux clients à bord.

Arbuckle a pris sa retraite en tant que président à la fin de 1977. [43] Cooley a assumé la présidence en Janvier 1978 avec Reichardt lui succéder en tant que président.

Pendant ce temps, Wells Fargo a obtenu une victoire juridique importante qui garantirait sa prospérité à long terme dans son marché intérieur de la Californie. Le 16 mai 1978, après huit années de procédures judiciaires dans les deux tribunaux fédéraux et d'État, la Cour suprême de Californie a statué en faveur de Wells Fargo et a confirmé la constitutionnalité de la loi procédure de forclusion de la Californie contre la sphère judiciaire, un processus en raison défi. [44] Ainsi, Wells Fargo pourrait continuer à fournir du crédit aux emprunteurs à des prix très abordables (la forclusion est relativement rapide non judiciaire et peu coûteux). Juge Wiley Manuel a écrit l'opinion en faveur de Wells Fargo pour une cour unanime. La victoire a été particulièrement remarquable depuis pendant la durée du juge en chef Rose Bird (1977-1987), la Cour était tristement célèbre pour son pro-demandeur et de parti pris anti-entreprise.

À la fin des années 1970, la croissance globale de Wells Fargo avait quelque peu ralenti. Le bénéfice a été seulement 12% en 1979, contre une moyenne de 19% entre 1973 et 1978. En 1980, Cooley a dit Fortune, "Il est temps de ralentir. Les cinq dernières années ont créé une trop grande pression sur nos fonds propres, la liquidité et les gens."

En 1981, la communauté bancaire a été choqué par les nouvelles d'un de détournement de fonds de 21,3 millions $ par un employé Wells Fargo, l'un des plus grands jamais malversations. L. Ben Lewis, officier des opérations à la succursale de Beverly Drive Wells Fargo, a plaidé coupable aux accusations. Lewis avait reçus de débit et de crédit régulièrement écrit à faux pad les comptes de ses acolytes, et a reçu une coupe 300 000 $ en retour. [45]

Au début des années 1980 ont vu dans la performance de Wells Fargo une forte baisse. Cooley a annoncé le plan de réduire ses opérations de la banque à l'étranger et de se concentrer sur le marché de la Californie. En Janvier 1983 Reichardt est devenu président et chef de la direction de la société holding et de Wells Fargo Bank. Cooley, qui avait conduit la banque depuis 1966, a quitté le poste de président-directeur général de Seafirst Corporation. Reichardt sans relâche ont attaqué les coûts, en éliminant 100 succursales et coupe 3000 emplois. Il a également fermé en bas des bureaux européens de la banque à un moment où la plupart des banques se développaient leurs réseaux outre-mer. Paul Hazen a réussi Reichardt en tant que président en 1984.

Plutôt que de profiter de la déréglementation bancaire, ce qui était d'autres banques alléchantes dans toutes sortes de nouvelles entreprises financières, Reichardt et Hazen ont gardé les choses simples et axées sur la Californie. Reichardt et Hazen renforcé réseau de détail de Wells Fargo grâce à des services améliorés comme un vaste réseau de guichet bancaire automatique, et par la commercialisation active de ces services.

Septembre 1983 a marqué la date de l'Aigle Blanc vol qualifié lorsque le dépôt Wells Fargo à West Hartford, Connecticut a été volé par les membres du groupe guérillero Rican indépendantiste-Puerto Boricua Armée populaire (Los Macheteros) Dans ce qui était alors la "le plus grand hold-up de l'argent dans l'histoire américaine". Les auteurs ont été arrêtés par le Bureau fédéral d'enquête et deux ont été condamnés à des peines de prison de 55 et 65 ans tandis qu'un autre suspect a été mis sur le FBI Dix liste des fugitifs les plus recherchés depuis 1984.

Achat de Crocker National Corporation

En mai 1986, Wells Fargo a acheté rival Crocker National Bank de la Banque britannique Midland pour environ 1,1 milliard $. L'acquisition a été présentée comme une brillante manœuvre par Wells Fargo. Non seulement Wells Fargo doubler son réseau de succursales en Californie du Sud et d'augmenter son portefeuille de prêts à la consommation de 85%, mais la banque a fait à un inconnu prix, payer environ 127% de la valeur comptable à un moment où les banques américaines allaient généralement 190%. En outre, Midland a gardé environ 3,5 milliards $ en prêts d'une valeur douteuse.

Crocker a doublé la force du marché primaire de Wells Fargo, faisant Wells Fargo la dixième plus grande banque aux Etats-Unis. De plus, l'intégration des activités de Crocker dans de Wells Fargo a considérablement plus lisse que prévu. Au cours des 18 mois après l'acquisition, 5.700 emplois ont été parés des banques du personnel combiné, 120 branches redondantes fermées, et les coûts ont été considérablement réduits. [46]

Avant et après l'acquisition, Reichardt et Hazen coûts agressivement couper et éliminer les parties non rentables des activités de Wells Fargo. Au cours des trois années précédant l'acquisition, Wells Fargo a cédé sa filiale realty-services, ses activités de services de prêts hypothécaires résidentiels, et ses services fiduciaires aux entreprises et aux entreprises l'agence. Plus de 70 agences bancaires nationales et 15 succursales à l'étranger ont également été fermées au cours de cette période. En 1987, Wells Fargo mis de côté d'importantes réserves pour couvrir les pertes potentielles sur ses prêts d'Amérique latine, notamment au Brésil et au Mexique. Cela a provoqué son résultat net chuter fortement, mais à la mi-1989, la banque avait vendu ou radié tous ses dette des pays en voie de développement à moyen et à long terme.

La Californie a été se concentrer sur une stratégie très réussie pour Wells Fargo. En mai 1988, Wells Fargo a acquis Barclays Bank of California de Barclays plc. [47] Dans les années 1980 en retard, la société a envisagé d'élargir dans le Texas, où il a fait une tentative infructueuse pour FirstRepublic Corporation Dallas en 1988. Au début de 1989, Wells Fargo a élargi en courtage de plein exercice et a lancé une joint-venture avec la société japonaise Nikko Wells Fargo Securities appelé Nikko Investment Advisors. De plus en 1989, la société elle-même dessaisi de ses derniers bureaux internationaux, resserrant davantage ses efforts sur les activités commerciales et bancaires des consommateurs domestiques.

Le 24 Août 1989, Wells Fargo a obtenu une importante victoire juridique des tribunaux d'appel de Californie. Dans un avis par intérim William Justice Président Newsom (père de l'homme politique Gavin Newsom), le tribunal a jugé que Wells Fargo n'a pas été soumis à la responsabilité délictuelle pour violation de la clause implicite de bonne foi et de loyauté juste parce qu'il avait pris "ligne dure" approche dans les négociations d'entraînement avec ses emprunteurs et a refusé de modifier ou empêcher l'application des modalités des billets à ordre pertinents. [48] ​​Les emprunteurs avaient évité de justesse la forclusion que par la liquidation d'une grande quantité d'actifs à des prix de vente de feu pour lever des fonds et rembourser leurs prêts dans leur intégralité. En empêchant le remboursement contre Wells Fargo pour les pertes subies par les emprunteurs en raison de ses tactiques de balle dure, la cour a permis à Wells Fargo de continuer à fournir crédit à faible taux d'intérêt, en ayant la certitude qu'il pourrait poursuivre agressivement les emprunteurs défaillants sans risquer la responsabilité civile délictuelle.

Wells Fargo & principale filiale de la Société, la Wells Fargo Bank, était toujours chargée avec la dette, y compris les prêts immobiliers relativement risqués, dans la fin des années 1980. Cependant, la banque a grandement amélioré son ratio prêt-perte depuis le début des années 1980. Par ailleurs, Wells a continué d'améliorer sa santé et de prospérer au début des années 1990 sous la direction de Reichardt et Hazen. Une grande partie de cette croissance est attribuable à des gains sur le marché californien. En effet, en dépit d'une économie régionale en difficulté au début des années 1990, Wells Fargo a affiché des gains importants sur ce marché de base. Wells a réduit sa main-d'œuvre par plus de 500 travailleurs en 1993, seul et stimulé les flux de trésorerie avec des innovations techniques. La banque a commencé à vendre des timbres à travers ses guichets automatiques bancaires (GAB), par exemple, et en 1995 avait conclu un partenariat avec CyberCash, Inc., une société de démarrage du logiciel, pour commencer à offrir ses services sur Internet.

Après avoir plongé en 1991, le résultat net de Wells a fait un bond de 283 millions $ en 1992, avant de grimper allègrement à 841 millions $ en 1994. À la fin de 1994, après 12 années de service au cours de laquelle Wells Fargo & investisseurs Co. a renoué avec 1,781% de, Reichardt un pas de côté en tant que chef de l'entreprise. Il a été remplacé par Hazen. Wells Fargo Bank est entré 1995 comme la deuxième plus grande banque en Californie et au septième rang aux États-Unis, avec 51 milliards $ d'actifs. Sous Hazen, la banque a continué d'améliorer son portefeuille de prêts, les offres de services de boost, et réduire les coûts d'exploitation. En 1995, Wells Fargo Nikko Investment Advisors a été vendu à Barclays PLC pour 440 millions $.

projet de fusion avec American Express

En 1995, Wells Fargo a entamé des discussions de fusion avec American Express. Cette fusion aurait été notable, puisque les deux sociétés ont été créées par les mêmes personnes, Wells Fargo et. On pensait que cette fusion pourrait donner Wells une présence plus globale. Cependant, les egos sont affrontées au sein des entreprises à qui irait à l'entreprise combinée. Une question centrée autour de la technologie. Même si American Express traverse une très mise à niveau technologique coûteux et ambitieux, il aurait encore retardé considérablement derrière les systèmes de Wells Fargo, ce qui pose un risque d'intégration énorme. En outre, il y aurait eu des problèmes de réglementation, en particulier depuis American Express possédait une compagnie d'assurance, les investisseurs diversifiés Services (faire des affaires à titre de conseillers financiers American Express), et cela aurait dû avoir été dessaisi. En fin de compte, il a été décidé de ne pas passer par la fusion.

Reprise de First Interstate Bancorp (1996)

Vers la fin de 1995, Wells Fargo a commencé à poursuivre une OPA hostile de First Interstate Bancorp, une société de portefeuille bancaire basée à Los Angeles avec 58 milliards $ d'actifs et 1.133 bureaux en Californie et 12 autres États de l'Ouest. Wells Fargo a longtemps été intéressé par l'acquisition de First Interstate et a fait une offre hostile pour First Interstate en Octobre 1995 initialement évalués à 10,8 milliards $.

D'autres banques se sont présentés comme potentiel "chevaliers blancs", Y compris Norwest Corporation, Bank One Corporation et First Bank System. Ce dernier fait une offre sérieuse pour First Interstate, les deux banques parvenir à un accord formel de fusion en Novembre évalués initialement à 10,3 milliards $. Mais d'abord, la Banque a rencontré des difficultés réglementaires avec la façon dont il avait structuré son offre et a été contraint de tirer sa révérence de la bataille de reprise à la mi-janvier 1996. Les pourparlers entre Wells Fargo et First Interstate puis conduit en quelques jours à un accord de fusion. [49] En Janvier 1996, Wells Fargo a annoncé l'acquisition de First Interstate Bancorp pour 11,6 milliards $. [50] La Wells Fargo a récemment agrandi des actifs d'environ 116 milliards $, les prêts de 72 milliards $, et les dépôts de 89 milliards $. Elle est classée comme la neuvième plus grande banque aux Etats-Unis.

Wells Fargo visait à générer 800 millions $ d'économies opérationnelles annuelles de la banque combinée dans les 18 mois, et immédiatement après la fin de la prise de contrôle a annoncé une réduction des effectifs de 16 pour cent, soit 7.200 postes, d'ici la fin de 1996. La fusion, cependant, rapidement devenu désastreux que les efforts pour consolider les opérations, qui ont été placés sur un calendrier ambitieux, conduit à des problèmes majeurs. système informatique glitches conduit à des dépôts de clients perdus et chèques sans provision. Les fermetures d'agences ont conduit à de longues lignes aux branches restantes. Il y avait aussi un choc culturel entre les deux banques et leurs clients. Wells Fargo avait été à l'avant-garde des services bancaires de haute technologie, mettant l'accent sur les guichets automatiques et des services bancaires en ligne, ainsi que les branches de petit supermarché de personnel, au détriment de la banque de branche traditionnelle. En revanche, First Interstate avait mis l'accent sur la banque de relation personnalisée et ses clients ont été utilisés pour traiter des scrutateurs et des banquiers pas des machines. Cela a conduit à un exode massif des talents de gestion First Interstate et à l'aliénation de nombreux clients, dont beaucoup ont d'ailleurs leurs activités bancaires.

La performance financière de Wells Fargo, ainsi que son cours de bourse, ont souffert de cette fusion bâclée, laissant la banque vulnérable aux prises sur elle-même que la consolidation bancaire a continué sans relâche. Cette fois, Wells Fargo a conclu un accord de fusion amicale avec Norwest Corporation de Minneapolis, qui a été annoncé en Juin 1998. [51] L'accord a été achevé en Novembre de cette année et a été évalué à 31,7 milliards $. Bien que Norwest était le survivant nominal, la société fusionnée a retenu le nom de Wells Fargo en raison de ce dernier de plus grande reconnaissance du public et des connotations régionales de l'ancien. La société fusionnée est restée basée à San Francisco sur la base de la banque 54 milliards $ dans des dépôts en Californie contre 13 milliards $ dans le Minnesota. Le chef de Wells Fargo, Paul Hazen, a été nommé président de la nouvelle société, tandis que la tête de Norwest, Richard Kovacevich, est devenu président-directeur général. Cependant, Wells Fargo conserve avant 1998 l'historique des cours des actions de Norwest, et tous les dépôts de la SEC avant 1998 sont répertoriés sous Norwest, pas Wells Fargo.

Le nouveau Wells Fargo a commencé comme septième plus grande banque du pays avec 196 milliards $ d'actifs, 130 milliards $ en dépôts et 15 millions de la banque de détail, les finances et les clients hypothécaires. L'opération bancaire comprenait plus de 2.850 succursales dans 21 Etats de l'Ohio à la Californie. Norwest hypothécaire avait 824 bureaux dans 50 états, alors que Norwest Financial comptait près de 1 350 bureaux dans 47 Etats, dix provinces du Canada, dans les Caraïbes, en Amérique latine et ailleurs.

L'intégration de Norwest et Wells Fargo a procédé beaucoup plus en douceur que la combinaison de Wells Fargo et First Interstate. Une des principales raisons est que le processus a permis de progresser à un rythme beaucoup plus lent et plus facile à gérer que celle de la fusion plus tôt. Le plan a permis pendant deux à trois ans pour achever l'intégration, alors que l'objectif de réduction des coûts a été de 650 millions $ plus modestes économies annuelles dans les trois ans. Plutôt que les licenciements massifs qui étaient typiques de nombreuses fusions, Wells Fargo a annoncé une réduction des effectifs de seulement 4 000 à 5 000 employés sur une période de deux ans.

Poursuivant la tradition Norwest de faire de nombreuses acquisitions plus petites chaque année, Wells Fargo a acquis 13 entreprises en 1999 avec un actif total de 2,4 milliards $. Le plus important a été l'achat Février de Brownsville, basée au Texas Mercantile Financial Enterprises, Inc., qui avait 779 millions $ en actifs. Le rythme d'acquisition repris en 2000 avec Wells Fargo étendre ses activités de banque de détail en deux États: le Michigan, par le rachat du Michigan Financial Corporation (975 millions $ d'actifs), et de l'Alaska, par l'achat de la Banque nationale de l'Alaska, avec 3 milliards $ des actifs. [52] Wells Fargo a également acquis First Commerce Bancshares, Inc. de Lincoln, Nebraska, qui avait 2,9 milliards $ d'actifs et une société de courtage régionale basée à Seattle, Ragen MacKenzie Group Incorporated. En Octobre 2000, Wells Fargo a fait son plus gros contrat depuis la Norwest-Wells fusion Fargo lorsqu'elle a payé près de 3 milliards $ en stock pour First Security Corporation, une société de portefeuille bancaire de 23 milliards $ basée à Salt Lake City, Utah, et opérant dans sept États de l'Ouest . Wells Fargo est ainsi devenue la plus grande franchise bancaire en termes de dépôts dans le Nouveau-Mexique, Nevada, Idaho et l'Utah; ainsi que la plus grande franchise bancaire dans l'Ouest en général. Après l'achèvement de l'acquisition First Security, Wells Fargo avait un actif total de 263 milliards $ avec quelques 140 000 employés.

En 2001, Wells Fargo a acquis H.D. Vest Financial Services pour 128 millions $, mais a vendu en 2015 pour 580 millions $. [53]

Il y avait des spéculations que la prochaine « étape » pour Wells Fargo pourrait impliquer une importante fusion avec une banque qui est de créer une banque de détail à l'échelle nationale. [54]

Wells Fargo a lancé son service de banque d'ordinateur personnel en 1989 et a été la première banque à introduire l'accès aux comptes bancaires sur le web en mai 1995. [55]

Les acquisitions en 2007 et début 2008

En Janvier 2007, Wells Fargo a acquis Sierra Bank Placer. [56] En mai 2007, Wells Fargo a acquis Greater Bay Bancorp, qui avait 7,4 milliards $ d'actifs, dans une transaction de 1,5 milliard $. [57] [58] En Juin 2007, Wells Fargo a acquis l'unité de construction de CIT. [59] En Janvier 2008, Wells Fargo a acquis United Bancorporation of Wyoming. [60] En Août 2008, Wells Fargo a acquis Century Bancshares du Texas. [61]

En Juin 2007, John Stumpf a été nommé directeur général de la société et Richard Kovacevich est resté en tant que président. [62]

Au cours de la panique financière de Septembre 2008, Wells Fargo a fait une offre d'achat de la difficulté Wachovia Corporation. Bien que d'abord enclin à accepter un 29 Agreement Septembre négocié par la Société d'assurance-dépôts fédéral de vendre ses activités bancaires à Citigroup pour 2,2 milliards $, le 3 Octobre, Wachovia a accepté l'offre de Wells Fargo pour acheter tous de l'institution financière pour 15,1 milliards $. [63] [64]

Le 4 Octobre 2008, un juge de l'État de New York a émis une injonction temporaire bloquant la transaction d'aller de l'avant alors que la situation a été réglé. [65] Citigroup allégué qu'ils avaient un accord d'exclusivité avec Wachovia qui interdit Wachovia de négocier avec d'autres acheteurs potentiels. L'injonction a été annulée tard dans la soirée le 5 Octobre 2008, par le tribunal d'appel de New York État. [66] Citigroup et Wells Fargo, puis a entamé des négociations négociés par la FDIC pour parvenir à une solution amiable à l'impasse. Ces négociations ont échoué. Des sources indiquent que Citigroup ne voulait pas prendre plus de risques que les 42 milliards $ qui aurait été le plafond dans la précédente affaire soutenu par la FDIC (avec la FDIC encourir toutes les pertes plus de 42 milliards $). Citigroup n'a pas bloqué la fusion, mais ont indiqué qu'ils chercheraient des dommages de 60 milliards $ pour violation d'un accord d'exclusivité avec Wachovia présumée. [67]

Le 9 Octobre, Citigroup a terminé ses efforts pour bloquer la vente de Wachovia à Wells Fargo, mais il encore menacé de poursuivre à la fois pour 60 milliards $.

La fusion a créé un super-banque côte à côte avec 1,4 billion $ d'actifs et 48 millions de clients, et a étendu ses activités de Wells Fargo dans neuf pays de l'Est et du Sud. Il y aurait de grands chevauchements dans les opérations seulement en Californie et au Texas, beaucoup moins dans le Nevada, l'Arizona et le Colorado. En revanche, l'accord Citigroup aurait entraîné un chevauchement important, étant donné que les activités des deux banques ont été fortement concentrées dans l'Est et du Sud-Est. [68] La fusion proposée a été approuvée par la Réserve fédérale comme une transaction de 12,2 milliards $ tout stock le 12 Octobre dans un ordre inhabituel dimanche. [69] L'acquisition a été finalisée le 1er Janvier 2009.

Investissement par le Trésor américain durant la crise financière de 2008

Le 28 Octobre 2008, Wells Fargo a reçu 25B $ de la sauvetage Loi sur la stabilisation économique d'urgence fédéral sous la forme d'un achat d'actions privilégiées. [70] [71] Les tests effectués par le gouvernement fédéral a révélé que Wells Fargo a besoin d'un supplément de $ 13,7 milliards pour rester bien capitalisées si l'économie devait se détériorer davantage dans les scénarios de stress tests. Le 11 mai 2009 Wells Fargo a annoncé une émission d'actions supplémentaires qui a été achevée le 13 mai 2009, amassant 8,6 milliards $ en capital. 4,9 milliards $ restants du capital est prévue pour être soulevée par les gains. Le 23 Décembre 2009, Wells Fargo a racheté les 25 milliards $ de la série D des actions privilégiées émises au Trésor américain dans la capitale du programme d'achat du Troubled Asset Relief Program. Dans le cadre du rachat des actions privilégiées, Wells Fargo a également versé des dividendes à payer de 131,9 millions $, ce qui porte le total des dividendes versés aux contribuables du Trésor américains et américains à 1,441 milliards $ depuis les actions privilégiées a été publié en Octobre 2008. [72]

Mise en place de Wells Fargo Securities

Wells Fargo Securities a été créé en 2009 pour accueillir un nouveau groupe sur les marchés financiers de Wells Fargo, qui a obtenu lors de l'acquisition de Wachovia. Avant ce moment-là, Wells Fargo avait peu à aucune participation à des activités de banque d'investissement, bien que Wachovia avait une pratique de banque d'investissement bien établi qui fonctionnait sous la bannière Wachovia Securities.

des marchés financiers institutionnels de Wachovia et des affaires de banque d'investissement est née de la fusion de Wachovia et First Union. First Union avait acheté Bowles Hollowell Connor & Co. le 30 Avril, 1998 en ajoutant à sa fusion et d'acquisition, à rendement élevé, le financement à effet de levier, la souscription d'actions, le placement privé, la syndication de prêts, gestion des risques, et les capacités des finances publiques. [73]

composants hérités de Wells Fargo Securities comprennent Wachovia Securities, Bowles Hollowell Connor & Co., associés Barrington, Halsey, Stuart & Co., Leopold Cahn & Co., Bache & Co. et Prudential Securities, et le service de banque d'investissement de Citadel LLC. [74]

La société exploite 12 musées, plus connus comme Wells Fargo History Museum, [75] dans ses bâtiments d'entreprise à Charlotte, Caroline du Nord, Los Angeles, Californie, Minneapolis, Minnesota, Des Moines, Iowa, Philadelphie, Pennsylvanie, Phoenix, Arizona, Portland, Oregon, Sacramento, Californie et San Francisco, Californie. Affiche comprennent originaux, des photographies diligences, des pépites d'or et des objets miniers, le Pony Express, télégraphique et artefacts bancaires historiques. La société exploite également un musée sur l'histoire de l'entreprise dans le terminal Pony Express dans l'État Old Sacramento Historic Park à Sacramento, en Californie, qui était le deuxième bureau de l'entreprise, [76] et le Musée d'histoire de Wells Fargo dans la vieille ville de San Diego State Historic Park à San Diego, Californie. [77] Wells Fargo exploite le Musée du patrimoine de l'Alaska à Anchorage, en Alaska, qui dispose d'une grande collection d'objets autochtones de l'Alaska, des sculptures en ivoire et des paniers, objets d'art par des artistes de l'Alaska, et affiche sur l'histoire Wells Fargo à l'époque ruée vers l'or de l'Alaska. [78]

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Wells Fargo termine Checking gratuit

La marée de nouveaux frais bancaires ne cesse d'augmenter.

Wells Fargo déploie une nouvelle redevance mensuelle de 7 $ qui seront facturés sur Essentielles comptes de chèques de la banque, selon les rapports de CNN Money et l'Associated Press. Ceci marque effectivement fin à libérer le contrôle de la banque.

À partir de 2010, les nouveaux clients ne pouvaient pas obtenir des comptes de contrôle gratuit à la banque, mais les clients existants bénéficiaient de droits acquis dans leurs comptes gratuits. L'année dernière, la banque a commencé à déplacer certains de ces clients dans des comptes de contrôle tarifés. Désormais, les clients dans six autres États perdront leurs comptes de chèques gratuits. La banque n'a pas identifié dans six États de la nouvelle taxe sera appliquée, mais CNN Money a rapporté que New York est l'un d'entre eux.

Pour les clients qui maintiennent un solde de 1500 $ sur une base quotidienne ou en faisant un dépôt direct de 500 $ ou plus chaque mois, que 7 $ seront annulés. La nouvelle taxe entrera en vigueur le 4 mai et sera reflétée dans les états juin, selon CNN Money.

Etes-vous d'être frappé avec les nouveaux frais de 7 $ de Wells Fargo? S'il vous plaît laissez-nous savoir dans quel état vous êtes dans un e-mail [email protected] ou laisser un commentaire.

Bank of America teste également de nouveaux frais. deuxième plus grande banque de la nation la semaine dernière, il se sentait sur un menu de nouveaux frais dans plusieurs États, dont l'Arizona, la Géorgie et le Massachusetts. La banque tente une redevance similaire à Wells Fargo, la charge de 6 $ à 9 $ pour son propre "Essentiel" compte, selon le Wall Street Journal. Les clients peuvent éviter les frais mensuels en maintenant des soldes minimum, services bancaires en ligne ou en utilisant plus d'un plus grand nombre d'autres services avec la banque.

en mars-des frais bancaires Il a été un gagnant: C'est les coopératives de crédit. L'adhésion aux institutions financières à but non lucratif ont plus que doublé entre 2010 et 2011, selon les chiffres publiés par l'Union nationale de crédit administration la semaine dernière. Les actifs à des coopératives de crédit ont augmenté de plus de 5 pour cent en 2011, pour un total de 961,8 milliards $, selon les chiffres de NCUA. Les banques, par comparaison, ont plus de 12 billions $ en actifs.


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    Wells Fargo: Mettre fin à l'Obsession avec les objectifs de vente

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    Mettre fin aux objectifs de vente excessifs pour les membres de l'équipe de Wells Fargo.

    Le Los Angeles Times a récemment rapporté que quelque 30 employés de la succursale Wells Fargo dans la région L.A. ont essayé d'atteindre les objectifs de vente par l'ouverture de comptes qui ont jamais été utilisés.

    Le mensonge et la tricherie ne doit jamais être toléré dans le lieu de travail - en particulier à une institution financière. Mais la situation suggère également que Wells Fargo faire le point de son programme bancaire communautaire et les objectifs de vente employés sont incités à se rencontrer la semaine.

    Selon le Times, la pression pour atteindre les objectifs de vente peut être intense. Les gestionnaires ont exigé des agents de vente pour rester en retard et appeler leurs amis et membres de la famille d'ouvrir des comptes afin d'atteindre les objectifs de vente.

    Les ventes à tout prix est aucun moyen de bâtir la confiance avec nos communautés. Tout le monde a des besoins bancaires uniques, et Wells Fargo employés se targuent d'être en mesure de livrer des produits de qualité aux particuliers et aux entreprises communautaires. Mais lorsque les objectifs de ventes agressives en concurrence avec les besoins des clients, un côté gagne toujours. Nous demandons Wells Fargo à revoir immédiatement son programme bancaire communautaire et la baisse des objectifs de vente excessifs pour les membres de l'équipe.

    Nous honorons cette pétition aux dirigeants Wells Fargo le 13 Avril, notre Journée nationale d'action pour les travailleurs de la Banque.



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